Razvrstavanje i informiranje klijenata

Mali ulagatelji

Društvo inicijalno razvrstava sve klijente kao male ulagatelje. Takvo razvrstavanje pruža veći stupanj zaštite i informiranosti te olakšava procjenu uspješnosti Društva pri upravljanju imovinom.

Premda propisi govore o najmanje šestomjesečnom izvještavanju malih ulagatelja , klijent će mjesečno primati sažeti izvadak o stanju računa kod banke-skrbnika. Najmanje jednom u tri mjeseca Društvo će izvijestiti klijenta putem izvješća koje će sadržavati:

1. tvrtku Društva;

2. izvješće o sadržaju i vrednovanju portfelja koji minimalno sadrži:

detalje svih oblika imovine s podacima o tržišnoj vrijednosti ili fer vrijednosti imovine ako tržišna vrijednost nije dostupna,

stanje novčanih sredstava na početku i na kraju izvještajnog razdoblja,

prinos;

3. ukupan iznos naknada nastalih tijekom izvještajnog razdoblja uz razdiobu naknade za upravljanje i ukupnih troškova vezanih uz izvršenje transakcija i uz napomenu da je detaljna podjela naknada i troškova dostupna na zahtjev klijenta;

4. usporedbu prinosa portfelja tijekom razdoblja obuhvaćenog izvješćem s referentnom vrijednosti investicijskog prinosa, ukoliko postoji, ugovorenog između ovlaštenog Društva i klijenta;

5. ukupan iznos dividendi, kamata i ostalih uplata primljenih tijekom izvještajnog razdoblja u svezi s portfeljem klijenta;

6. informacije o drugim korporativnim akcijama koje daju prava u svezi s imovinom iz portfelja.

U slučaju većeg gubitka postoji obveza Društva o izvanrednom izvješćivanju klijenta. Sukladno članku 30. Pravilnika o uvjetima i postupku izdavanja odobrenja za obavljanje poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja Društva za upravljanje dužna su prilikom obavljanja poslova upravljanja portfeljem imovine klijenata koji su mali ulagatelji obavijestiti takve klijente o svakom gubitku koji prelazi unaprijed određeni prag, a koji je dogovoren između Društva i klijenta.

Društvo predlaže sljedeće pragove gubitka u odnosu na početni ulog:

Model A: više od 1%
Model B: više od 3%
Model C: više od 6%
Model D: više od 9%
Model E: više od 9%

Profesionalni ulagatelji

Klijent može zatražiti da ga Društvo sukladno kriterijima znanja, iskustva, financijske situacije i ulagačkim ciljevima razvrsta kao profesionalnog ulagatelja. Prema članku 13. Pravilnika, profesionalni klijenti su ulagatelji koji posjeduju potrebno znanje i stručnost za samostalno donošenje odluka o ulaganjima i pravilnu procjenu s time povezanih rizika. U tu se skupinu ubrajaju:

1. institucionalni ulagatelji (npr. banke, mirovinski fondovi i sl.);

2. pravne osobe koje u prethodnoj godini udovoljavaju barem dva od sljedeća tri uvjeta:

raspolažu vrijednošću imovine od najmanje 150 milijuna kuna

ostvaruju prihod od najmanje 300 milijuna kuna

upisani i uplaćeni temeljni kapital iznosi najmanje 15 milijuna kuna.

3. nacionalne i regionalne vlade, javna tijela za upravljanje javnim dugom, središnje banke, međunarodne i nadnacionalne institucije kao što su Svjetska banka, Međunarodni monetarni fond, Europska središnja banka, Europska investicijska banka i druge.

U tu se skupinu mogu ubrojiti i klijenti koji ne zadovoljavaju niti jedan od prethodnih, ali zadovoljavaju najmanje dva od sljedećih uvjeta:

klijenti koji su na tržištima kapitala tijekom četiri prethodna kvartala u prosjeku kvaratalno izvršili najmanje 10 transakcija, pri čemu vrijednost pojedinačnih transakcija iznosi više od 500 tisuća kuna

klijenti čija veličina portfelja prelazi 3,5 milijuna kuna

klijenti koji rade ili su radili najmanje godinu dana na profesionalnoj poziciji u financijskom sektoru, koja pozicija zahtijeva znanje o planiranim transakcijama ili uslugama.

Društvo koristi profil kao dodatni kriterij pri odobravanju razvrstavanja kao profesionalnog klijenta na zahtjev, pri čemu se profilom služi kao kriterijem procjene znanja, iskustva, financijske situacije i ulagačkih ciljeva klijenta.

Društvo svim ulagateljima pruža istu razinu zaštite kao i malim ulagateljima osim ako profesionalni ulagatelj u pisanom obliku slanjem preporučene pošte na adresu Društva ne zatraži nižu razinu zaštite od one koja je namijenjena malim ulagateljima. Takvo pismo obavezno mora sadržavati i izjavu klijenta da je svjestan posljedica gubitka razine zaštite.

Društvo ne preporuča slanje takvih zahtjeva jer informiranje klijenta kao da je u statusu malog ulagatelja omogućava najvišu razinu zaštite. Prijelazom iz vrste malih u vrstu profesionalnih ulagatelja klijent može izgubiti prava na informacije propisane člancima 19.(3), 21., 22., 29.(2) – (4) i 30. Pravilnika uvjetima i postupku izdavanja odobrenja za obavljanje poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja, NN 44/08.